技术分析是通过分析图形变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切。这句话的含义是：所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。技术分析的目的不是为了跟庄。技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号，并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。
一、概述
所谓股价的技术分析，是相对于基本分析而言的。基本分析法着重于对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的，我们也由此可知──技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。
技术分析的基本观点是：所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素，包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在股票的价格和交易量上。技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完全抛开股票的内在价值，强调心理构造出来的空中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是存在更大的“笨蛋”愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值，他所须做的只是抢在最大“笨蛋”之前成交，即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到最高点之后将其卖出。
技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。
二、技术分析的前提条件
技术分析建立在三个前提条件下，如果三个前提条件不存在的话，那么技术分析没有任何意义。
- 第一个条件：市场行为包容消化一切。
技术分析者认为，能够影响某种证券价格的任何因素（不管是宏观的或是微观的）都反映在其证券的价格之中。研究影响证券价格的因素对普通投资者来说是不可能实现的，即使是经济学家对市场的分析也是不确定的。因此，研究证券的价格就是间接的研究影响证券价格的经济基础。技术分析者通过研究价格图表和大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势。 - 第二个条件：价格以趋势方式演变。
技术分析者通过经验的总结，认为证券的价格运动是以趋势方式演变的。研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺应趋势交易的目的。正是因为有趋势的存在，技术分析者通过对图表、指标的研究，发现趋势的即将发展的方向，从而确定买入和卖出股票的时机。 - 第三个条件：历史会重演。
技术分析者认为人类的本性就是“江山易改本性难移”。图表表现了人们对于市场的看法，通过对于图表的研究可以找到相似的形态从而找到未来价格运动的方向。
三、技术分析包含的内容
技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩理论等。
主要分析方法有K线（日本线）理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。
主要的分析指标包括：趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。
四、技术分析的特性
技术分析区别于其他分析方法的关键在于，它更像一门艺术。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶。
- 其一、在它的各种理论体系中，从定义到规则，都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的数学推理过程；
- 其二、它包含的理论很多，每位技术分析家都有不同的见地，这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。
因此，技术分析是经验的不断总结，有很浓的主观色彩。对于投资者来说，市场经验越丰富，对于技术分析的理解、应用就更有深切的体会，更能够很好的应用。
五、补充说明
许多的交易者说顺着趋势交易是在金融和商品市场中最有效的一种获利方法。约翰·亨利、拉里·海特、艾德·史克达、理查·丹尼斯、威廉·埃克哈特、维克特·史柏安德奥、麦克·马可斯和保罗·都德·钟斯（有些在杰克·史瓦格所著的《金融怪杰》这本书中被称为金融怪杰）他们都靠着使用技术分析和其概念而累积了巨额的财富。技术分析师乔治．蓝恩说出了华尔街中最受欢迎的其中一个句子－“趋势是你的朋友”。
许多的非套利运算交易系统仰赖著遵循趋势的概念，被许多对冲基金利用着。较近的趋势（研究上的或实作上的）已是不断复杂化的自动交易策略的发展方向。这些通常依靠基本的技术分析原理。
尽管很多投资者宣称他们的投资经验显示采用技术分析获得了高于市场的回报，但学术界评估发现技术分析缺乏预测能力的。现代研究则提供了一些正面的证据：尽管存在数据探测偏差和其他问题造成了分析的困难，95项现代研究中，其中56项反映了技术分析的正面结果。
此外进来的研究发现技术交易策略在中国证券市场是有效的【英文原文】。
一些知名的基本分析师对技术分析是持批评态度的。例如，彼得·林奇曾说：“图表是预测过去的绝佳工具。”沃伦·巴菲特也曾说：“我知道技术分析不会有用，当我把图表上下颠倒却得不出一个不同的答案后”以及“如果游戏反映了过去所有的历史的话，最富有的人将会是图书馆员”。